Инвестиции в недвижимость в Чехии

В наше неспокойное время, когда периоды экономического роста то и дело сменяются годами кризиса и рецессии, большинство людей со стабильным доходом, позволяющим откладывать средства «на черный день», задаются насущным вопросом: как обезопасить свои сбережения и защитить их от потери? В идеале, конечно, защита накоплений должна не просто сохранять деньги, но и обеспечивать постоянный рост капитала. Поставив перед собой такую задачу, владелец денежных средств становится потенциальным инвестором и начинает оценивать доступные инструменты инвестирования, чтобы принять решение о том, где и как разместить свои средства. 



Выполняя эту оценку, следует иметь в виду следующие факторы, помогающие выбрать наиболее подходящий способ размещения средств:

1. Соотношение риска и доходности инвестиций. Любому человеку, когда-либо интересовавшемуся основами экономики, известно о прямой пропорциональной зависимости между риском и доходностью инвестиции. Чем выше потенциальный доход, тем выше риски, и наоборот. С рисками сопряжена и работа инвестора, необходимый уровень его финансового образования, помогающий принимать верные решения, однако даже самый грамотный инвестор не застрахован от принятия неверных решений, которые в случае высокорискованной инвестиции могут привести к потере всех сбережений, убыткам и долгам.

2. Ликвидность вложений. В момент принятия решения об инвестировании, деньги, вкладываемые в тот или иной финансовый инструмент, являются «свободными», проще говоря, они не нужны инвестору в обороте или для удовлетворения ежедневных потребностей себя и своих близких. Однако, если ситуация изменится, если возникнут проблемы с денежными потоками, то большим плюсом является возможность относительно быстро извлечь размещенные в инвестициях деньги и пустить их в оборот.

3. Порог вхождения и зависимость потенциальной доходности от абсолютной величины вложенных средств. Известно, что некоторые зарубежные банки и инвестиционные фонды способны предложить высокие ставки доходности при сравнительно минимальных рисках, однако они работают с суммами, исчисляемыми миллионами евро, и для большинства желающих просто недоступны.

4. Диверсификация рисков. В народе есть популярная поговорка про яйца и корзины, в нашем случае она могла бы звучать как «не стоит вкладывать все свои сбережения в одно направление инвестирования». При этом, диверсификация возможна и в рамках одного конкретного направления.

В таблице ниже приведено сравнение популярных способов инвестирования с точки зрения перечисленных выше параметров.


Варианты размещения сбережений


Возможная доходность


Возможная убыточность


Ликвидность


Риски

 
Вложения в собственный бизнес  Неограниченная  Потеря всех сбережений, долги  Низкая Высокая цена ошибок управления, необходимость постоянного активного участия в судьбе инвестиций, возможность потери всех сбережений и ухода в долги  
Инвестиции в ценные бумаги, стартапы
 Неограниченная  Потеря всех сбережений  Высокая  Необходимость высокой квалификации и развитой интуиции инвестора, возможность убыточности
Вложения в ценные металлы
 0-2% годовых без рисков, от 0 до 50% годовых при активном инвестировании (перепродаже)  От 0 до 50% годовых при активном инвестировании (перепродаже)  Высокая  При осторожном инвестировании — низкая доходность, при активном инвестировании (купля-продажа) возможна потеря стоимости и убытки
Банковские вклады (Чехия)  0,1 — 2% годовых (примерно на уровне инфляции)  Нет  От 1 дня до 5 лет, обратно пропорциональна доходности  Несущественные
Банковские вклады в Евро (Россия)  5 — 7% годовых  До 100% на суммах свыше 700.000 рублей при банкротстве банка  От 1 дня до 5 лет, обратно пропорциональна доходности  Нестабильная банковская система, регулярные сообщения об отзыве лицензий у банков, страхование вкладов государством на сумму не выше 700.000 рублей
Инвестиции в недвижимость в Чехии
 5-7% годовых за счет сдачи в аренду + около 20% годовых за счет роста стоимости  В долгосрочной перспективе отсутствует  От 2 месяцев  Несущественные


Как видно, вложения в зарубежную недвижимость обладают рядом преимуществ: это и сравнительно небольшой порог вхождения, и довольно высокая доходность, и средняя ликвидность. Ликвидность зависит от того, в какие объекты инвестор решит вкладываться: большие дорогостоящие объекты могут долго ждать покупателя, тогда как, разместив средства в нескольких небольших и сравнительно недорогих квартирах, инвестор может превратить их обратно в деньги в течение 2-3 месяцев, что при своевременном планировании денежных потоков вполне приемлемо. С точки зрения диверсификации рисков в рамках конкретного направления инвестирования, недвижимость предлагает, как размещение средств в нескольких небольших объектах разного функционального назначения (жилье, офисы, ритэйл), так и, например, региональную диверсификацию. Можно также выбрать разные способы инвестирования с разной доходностью и сроком инвестирования: например, часть средств вложить в объекты с гарантированной долговременной доходностью от сдачи в аренду, а часть — в объекты с потенциалом быстрой выгодной перепродажи.

Спрос на аренду на пражском рынке недвижимости стабильно высок как за счет иностранцев, так и чехов из других регионов. В Праге всегда было, есть и будет большое количество студентов и специалистов, работающих по контрактам в пражских филиалах международных компаний, а в кризисные периоды число арендаторов только растет за счет тех, кто не может или боится приобрести свое жилье в ипотеку.

С точки зрения потенциала роста стоимости, в долгосрочной перспективе рынок показывает стабильный рост, и даже самые неблагоприятные периоды падения спроса можно перенести, сдавая недвижимость в аренду и выжидая, когда рецессия снова сменится ростом. На графике ниже видно, как менялась стоимость недвижимости в Праге в последнее десятилетие, и из него следует, что в конце 2013 года цены вернулись на уровень докризисного 2006 года.



Из того же графика, а также из элементарного здравого смысла, следует одна простая рекомендация: не стоит покупать недвижимость на пике ажиотажного роста цен. Последний такой всплеск на данный момент пришелся на перелом 2007-2008 года, в минувший кризис резкое падение сменилось длительной стагнацией, и в 2013 году цены на недвижимость снова начали понемногу расти. Можно сказать, что сейчас отличное время для покупки недвижимости, так как ценовое дно пройдено, а рост лишь немного опережает инфляцию и не создает предпосылок для формирования «мыльного пузыря» с последующим болезненным падением.

Со своей стороны, команда Admireal предлагает квалифицированную помощь в выборе варианта для вложения свободных средств. В первую очередь, мы рекомендуем рассматривать Прагу, однако и в регионах можно найти очень достойные варианты, высокий доходный потенциал которых обусловлен, прежде всего, отсутствием конкуренции арендатора в составе инфраструктуры того или иного региона.

Для инвесторов с суммами порядка нескольких десятков или даже сотен тысяч евро мы рекомендуем, прежде всего, обратить внимание на рынок жилой недвижимости. Здесь наше главное конкурентное преимущество — это готовность гарантировать определенный уровень доходности при выборе рекомендованного нами варианта. Гарантия доходности означает, что риски неэффективного управления недвижимостью мы берем на себя и обязуемся выплачивать инвестору ежемесячно, ежеквартально или ежегодно сумму, соответствующую зафиксированной в договоре ставке доходности (не менее 5 % годовых). Инвестора при этом совершенно не беспокоит, есть ли в недвижимости арендатор, дисциплинированно ли он платит, не выросла ли «коммуналка» — все эти вопросы обязуемся решать мы! Никаких сложных схем наша гарантия доходности не подразумевает, возможность гарантировать ставку достигается исключительно за счет нашего знания рынка и уверенности в потенциале объекта.

Если эта информация Вас заинтересовала, приглашаем связаться с нами любым удобным для Вас способом, мы с радостью ответим на все Ваши вопросы и предложим решение в любой ситуации.
Было ли это полезно? ДА НЕТ